перейти к полному списку дипломных проектов
Ссылка на скачивания файла в формате .doc находится в конце странички
3.2.Анализ рентабельности
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
Рентабельность производственных фондов;
Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1.Рентабельность продукции.
Рентабельность продукции (услуг) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (услуг). Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию (услуги) предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции (услуг) включает в себя следующие показатели:
Рентабельность всей реализованной продукции (услуг), представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции (услуг) на выручку от её реализации ( без НДС);
Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч ке от реализации продукции (без НДС);
Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношениечистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
Рентабельность отдельных видов продукции (услуг). Отношение прибыли от реа лизации данного вида продукта (услуги) к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по Александровскому РУС представлен в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Показатели рентабельности услуг по Александровскому РУС( тыс. руб.)
На основе данных таблицы 3.2 построим диаграмму (рис. 3.1.).
Рисунок 3.1. Изменение показателей рентабельности продукции за 1996-1998 г.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы:
Показатель общей рентабельности за отчетный период снизился с 2.6 в 1997 до 2.3 в 1998 году, то есть уменьшился в 1.1 раз. Это говорит о том, что в 1998 году каждый рубль реализации услуг приносил в среднем чуть больше двух копеек балансовой прибыли. Надо отметить резкое увеличение данного показателя в 1997 году по сравнению с 1996 годом, когда он вообще отсутствовал. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли снизился в 1998 году с 2.1 на начало года до 1.8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на услуги упал. Таким образом, в 1998 году на 1 руб. реализованных услуг предприятие имело 1.8 копейки чистой прибыли.
Рентабельность всех реализованных услуг увеличилась за отчетный период на 1.6% и составила к концу 1997 года 4.4%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1.6 копеек больше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности услуг очень низкие.
В 1998г. вследствие снижения спроса на услуги, неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие снижения доходов от вне реализационных операций, большая часть показателей рентабельности услуг несущественно сни зилась.
2.Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рента бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек тивно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависи мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при были, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эф фективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность ис пользования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на дли тельный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Показатели для расчёта рентабельности (тыс. руб.)
На основе данных таблицы 3.3 можно сделать вывод о том, что за 1997г. все показатели для расчета рентабельности вложений Александровского РУСа выросли по сравнению с 1996г., а в 1998 году произошло некоторое снижение всех вышеуказанных показателей.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Показатели рентабельности вложений, (%)
Общая рентабельность вложений в 1997г повысилась по сравнению с 1996 годом. до 1.6%, а в 1998 году снизилась до 1,5 %. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,5 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя низко для такого предприятия, что свидетельствует о неэффективном использовании активов предприятия в 1997г-1998г.
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1996 года увеличилась с 0 до 2.5, а в 1998 году снизилась на 0.1%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали положительный результат. Рентабельность перманент ного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств (см. рис3.2).
Рисунок 3.2. Показатели рентабельности вложений.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о неэффективном вложении средств данным предприятием.
Вывод:
Балансовая прибыль на нашем предприятии в 1998 году уменьшилась по сравнению с 1997 годом на 1529тыс. руб. или на 1.4%. Её уменьшению способствовало резкое уменьшение суммы внереализационных доходов , которые снизились по сравнению с 1997 годом на 60.8%, и одновременно , появление в отчетном году такой статьи как “Прочие внереализационные расходы”, которые снизили балансовую прибыль на 62 %. Таким образом факторы, увеличивающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием уменьшающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в отчет ном году по сравнению с предыдущим в 1.01 раз.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1998 году стала прибыль в размере 76853 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере145485 тыс. руб., который уменьшился за отчетный период на 68632 тыс. руб.
В отчётном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой прибыль, которая уменьшилась по сравнению с 1997 годом на 87% ((100339- 68138)/256068 – 1).
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 76337.8 тыс. руб. Этих средств оказалось достаточно для покрытия всех расходов. Статьи “Убыток отчетного года” на конец отчетного года не наблюдается.
За 1998 год показате ли общей рентабельности услуг и рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшились, по сравнению с 1997 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался увеличение всех показателей рентабельности услуг.
Если за 1997 год все показатели рентабельности вложений Александровского РУС увеличились по сравнению с 1996г., то в 1998 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на очень низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,5 коп. балансовой прибыли.
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году снизились, что отрицательно характеризует деятельность Александровского РУСа в 1998 году относительно 1997года.
скачать бесплатно Анализ финансового состояния предприятия
Содержание дипломной работы
АННОТАЦИЯ
ВВЕДЕНИЕ
1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1. Цели и методы финансового анализа
1.2. Структура финансового анализа
1.3. Информационная база финансового анализа
1.4. Основные подходы к финансовому анализу
1.4.1. Экспресс-анализ финансового состояния
1.4.2. Детализированный анализ финансового состояния
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
2.1. Предварительный обзор баланса
2.2. Анализ активов предприятия
2.3. Анализ структуры пассива баланса.
2.4 Оценка ликвидности баланса
2.5. Характеристика имущества предприятия
2.6. Характеристика источников средств предприятия
2.6.1.Анализ собственных средств Александровского РУС
2.6.2. Анализ собственных оборотных средств
2.6.3. Анализ заёмных средств Александровского РУС
2.7. Оценка финансовой устойчивости Александровского РУС
2.8. Оценка платежеспособности предприятия
2.9.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей вос становления платежеспособности.
3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 3.1.Анализ формирования и распределения прибыли
3.2.Анализ рентабельности
3.3. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага
3.4.Оценка производственно-финансового левериджа
3.5.Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности ) предприятия
Заключение
