перейти к полному списку дипломных проектов
Ссылка на скачивания файла в формате .doc находится в конце странички
Анализ финансового положения
Анализ финансовой устойчивости предприятия
После общей характиристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, следующей важной задачей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее знечение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид :
F + Z + Ra = Иc + KT + Kt + Ko + Rp ,
где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в таблице 2.6, т. е. :
F - основные средства и вложения ;
Z - запасы и затраты ;
Ra - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты ( дебиторская задолженность ) и прочие активы ;
Иc - источники собственных средств ;
Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства ;
KT - долгосрочные кредиты и заемные средства ;
Ko - ссуды, не погашенные в срок ;
Rp - расчеты ( кредиторская задолженность ) и прочие пассивы.
По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата, величин заемных средств.
Таблица 2.6
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ ( в агрегированном виде )
Таблица 2.7
Данные для анализа финансовой устойчивости предприятия
Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу :
Z + Ra = [ ( Ис + KT ) - F ] + [ Kt + Ko + Rp ] .
Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ ( Ис + KT ) - F ] :
Z ? ( Ис + KT ) - F,
будет выполняться условие платежеспособности, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ( ценные бумаги ) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия ( Kt + Ko + Rp ) :
Ra ? Kt + Ko + Rp.
Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени, платежеспособности ( или неплатежеспособности ), выступающей как степень обеспеченности.
Для 2005 года:
24349 = ( 74759 + 0 ) - 58619
24349 ? 16140
Для 2006 года:
33863 = ( 74759 + 0 ) - 57169
33863 ? 17590
Ни в 2005 году, ни в 2006 году данное условие платежеспособности предприятия не выполняется. Денежные средства и активные расчеты не покроют краткосрочную задолженность предприятия.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников ( включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы ) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Общая величина запасов и затрат Z предприятия равна итогу раздела ?? актива баланса. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников : наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:
Ес = Ис - F
Ес05 = Ис05 - F05 = 74759 - 58619 = 16140
Ес06 = Ис06 - F06 = 74759 - 57169 = 17590
В 2006 году собственные оборотные средства возросли, хотя источники собственных средств не увеличились, но снизились иммобилизованные активы.
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:
ЕТ = Ес + КТ
ЕТ05 = Ес05 + КТ05 = 16140 + 0 = 16140
ЕТ06 = Ес06 + КТ06 = 17590 + 0 = 17590
общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств ( к которым в данном случае не присоединяются ссуды, не погашенные в срок ):
Es = ET + Kt
Так как, ни в 2005, ни в 2006 году предприятие ООО «ТАНДЕМ ИМИДЖ» не получало кредитов и заемных средств, то:
ET05 = Ec05 = Es05 = 16140
ET06 = Ec06 = Es06 = 17590
Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе ??? актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих ( раздел ?? пассива ). Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. При анализе баланса ООО «ТАНДЕМ ИМИДЖ» нет необходимости проводить данные корректировки.
В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия ЕТ отражает скорректированную величину собственных оборотных средств, поэтому название “ наличие собственных и долгосрочных заемных источников “ указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств Ес увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств:
? Ес = Ес - Z
? Ес05 = Ес05 - Z05 = 16140 - 24349 = -8209
? Ес06 = Ес06 - Z06 = 17590 - 33863 = -16273
В 2005 году, так же, как и в 2006 году, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2006 году он увеличился более чем в полтора раза.
излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
? ЕТ = ЕТ - Z = ( Ес + КТ ) - Z,
излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
? Es = Es - Z = ( Ес + КТ + Кt ) - Z .
Так как, ни в 2005, ни в 2006 году предприятие ООО «ТАНДЕМ ИМИДЖ» не получало кредитов и заемных средств, то:
? ЕТ05 = ? Ес05 = ? Es05 = -8209
? ЕТ06 = ? Ес06 = ? Еs06 = -16273
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой - либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость финансового сотояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:
Z ? Ес + Скк,
где Скк - кредиты банков под товарно - материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности при кредитовании.
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующа
скачать бесплатно Анализ экономической деятельности предприятия и пути его развития
Содержание дипломной работы
Введение
Роль и значение анализа хозяйственной деятельности в работе предприятия Актуальность и необходимость анализа экономической деятельности предприятия
Сущность и значение экономического анализа в современных условиях в рыночной экономике
Организация и основные техника - экономические показатели ООО «ТАНДЕМ ИМИДЖ»
Анализ финансового состояния ООО «Тандем Имидж»
Анализ имущественного положения
Анализ финансового положения
Анализ текущей деятельности
Оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности ООО «Тандем Имидж» Анализ финансовых результатов
Оценка потенциального банкротства
Разработка направлений по совершенствованию деятельности ООО «Тандем Имидж»
Заключение
Библиографический список
Приложение 1